民國(guó)二十九年（1940年），置水觀鄉(xiāng)。

1950年，水觀鄉(xiāng)分為水觀鄉(xiāng)、黃泥鄉(xiāng)2鄉(xiāng)。

1952年，黃泥鄉(xiāng)并入水觀鄉(xiāng)。

1958年，水觀鄉(xiāng)改為水觀公社。

1967年，水觀公社更名東方紅公社。

1971年，東方紅公社更名水觀公社。

1984年，由水觀公社改為水觀鄉(xiāng)。

1992年，梅溪、盤馬、寶臺(tái)3鄉(xiāng)并入，由水觀鄉(xiāng)改為水觀鎮(zhèn)。

1994年，水觀鎮(zhèn)析置福星、寶臺(tái)2鄉(xiāng)。

1996年，析置盤馬鄉(xiāng)。

2005年8月，盤馬鄉(xiāng)并入水觀鎮(zhèn)。

2019年10月，撤銷福星鄉(xiāng)，劃歸水觀鎮(zhèn)管轄。