水市鎮(zhèn)位于寧遠(yuǎn)南端，九嶷山北麓。北緯25°19′，東經(jīng)111°45′至111°58′。東鄰灣井、下灌、麥地，南接九嶷山及九嶷林場(chǎng)，西界道縣楊兵、 馬橋，北連天堂、桐山，面積27.3平方公里，拆40.925萬(wàn)畝，其中水田50643畝，旱土16941畝，公社化時(shí)，水市、大界、梅崗、大陽(yáng)洞、香花鋪五鄉(xiāng)合并。1995年撤區(qū)并鄉(xiāng)建鎮(zhèn)時(shí)將大陽(yáng)洞劃歸天堂鎮(zhèn)，由原水市、大界、梅崗、香花鋪四合并成立水市鎮(zhèn)，轄61個(gè)行政村，1個(gè)成委會(huì)，共計(jì)69000多人。

境內(nèi)有兩所中學(xué)，四年中心小學(xué)，共有學(xué)生約1萬(wàn)人，教師400多人。水市地開(kāi)南高北低，氣候適宜，大量種植的是水稻、紅薯。近年來(lái)大力發(fā)展烤煙生產(chǎn)，種植優(yōu)質(zhì)煙1萬(wàn)多畝，成了縣內(nèi)的烤煙主產(chǎn)區(qū)。林業(yè)以杉木、楠竹為主，境內(nèi)水資源豐富，有寧遠(yuǎn)最大的水庫(kù)——水市水庫(kù)。近年來(lái)，當(dāng)?shù)攸h委、鎮(zhèn)府加大招商引資力度，優(yōu)化投資環(huán)境，在建的投資上千萬(wàn)的企業(yè)有鑫鋒小水電站和展源低業(yè)有限公司，年底可以投入生產(chǎn)，建成的五金鑄件廠現(xiàn)已創(chuàng)稅盈利，還有其它大小鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)幾十個(gè)，年產(chǎn)值達(dá)億元。

境內(nèi)有一所中心衛(wèi)生院，四所分院，村村都建立了醫(yī)衛(wèi)室。