秦、漢時(shí)設(shè)水洛亭。

東晉時(shí)期稱水洛城，東晉義熙七年（411）西秦攻后秦于水洛城，為史冊最早記載（見《晉書·載記第二十五》）。

《水經(jīng)注》稱水洛亭。

金皇統(tǒng)二年（1142）設(shè)水洛縣。

元初并入隴干縣。

明、清為靜寧州南部大鎮(zhèn)。

1940年設(shè)水洛鎮(zhèn)，屬靜寧縣。

1942年劃屬莊浪縣。

1949年設(shè)水洛區(qū)。

1951年莊浪縣人民政府由南湖遷至水洛城。

1956年撤水洛區(qū)設(shè)城關(guān)鎮(zhèn)。

1958年撤城關(guān)鎮(zhèn)建水洛公社。

1983年改置鄉(xiāng)。

1984年從水洛鄉(xiāng)析置水洛城鎮(zhèn)（駐水洛城禮堂巷）。

2004年撤水洛鄉(xiāng)并入水洛城鎮(zhèn)，同時(shí)水洛城鎮(zhèn)更名為水洛鎮(zhèn)（駐地遷至原水洛鄉(xiāng)駐地李家莊），形成現(xiàn)今區(qū)域范圍。