地處筼筜港東沿盡頭，自古為水上陸地進(jìn)出廈門島樞紐驛站，宋代已形成江頭街市肆，曾是“帆影蔽津梁，桅頭指蒼昊”。

解放后為廈門島農(nóng)村經(jīng)濟(jì)、政治中心。

民國(guó)初屬呂石保，1945年抗戰(zhàn)勝利后屬江頭保。

建國(guó)初期屬江頭鄉(xiāng)。

1958年屬郊區(qū)禾山公社江頭大隊(duì)。

1964年置江頭居委會(huì)。

2003年改制社區(qū)。

曾是禾山區(qū)、前線公社、禾山鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）駐地。

舊時(shí)江頭街南北不足200米，東西不足100多米，樓房低矮，布店、金行、百貨五金等店鋪上百家。

這些來(lái)自“惠、泉、晉、安、同”的經(jīng)商者，過(guò)著日出而作、日落而息的生活。

建國(guó)后經(jīng)商者來(lái)自五湖四海，幾乎無(wú)房不店面，前作店鋪后或作坊或倉(cāng)庫(kù)或住家。

1957年冬，江頭街拓寬延長(zhǎng)至千米，沿街店鋪密集，形成江頭舊街格局。

上世紀(jì)六、七十年代，江頭街是禾山農(nóng)村的商貿(mào)集市中心，同時(shí)還擔(dān)負(fù)著整個(gè)廈門島農(nóng)村物資供應(yīng)和部隊(duì)給養(yǎng)供給。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，1956年江頭街共有大小店面178間，項(xiàng)目包羅萬(wàn)象，物資上千種，有藥房坐堂（老德安）7間、碾米發(fā)電房2間、日雜百貨15間、建材4間、飲食菜館20間，其他多從事理發(fā)、鐘表、修車等手工業(yè)。

經(jīng)商和小本生意人數(shù)215戶700多人。

改革開(kāi)放后開(kāi)辦印刷包裝、橡膠、白銀回收等企業(yè)。

1995年江頭街改名臺(tái)灣街，數(shù)十座高樓拔地而起，住宅樓和各種商場(chǎng)密布其間，商貿(mào)發(fā)達(dá)，成為廈門島次中心商貿(mào)城區(qū)。